芯片逆势崛起!博众投资深度解析行业逻辑与投资机会

近期科技股中,AI、算力、大数据、云计算及机器人等热门板块出现短期滞涨迹象,但存储芯片方向却异军突起,成为市场焦点。人气龙头德明利再创历史新高,展现出强劲的上涨动力。博众投资认为,存储芯片板块此前被市场忽视,行业核心标的仍处于相对低位,具备补涨潜力。以下是博众投资对存储芯片行业的逻辑梳理及核心公司分析。
存储芯片行业三大核心逻辑
逻辑一:下游需求回暖,行业增长可期
多家存储芯片企业表示,2024年下游市场需求显著回暖,客户备货需求增加。例如,兆易创新指出,公司在消费、网通、计算等多个领域的收入和销量均实现大幅增长,行业复苏态势明显。
逻辑二:DRAM市场爆发,全球销售额创新高
根据美国半导体行业协会(SIA)的数据,2024年全球半导体销售额首次突破6000亿美元,同比增长19.1%。其中,存储产品销售额达1651亿美元,同比增长78.9%。DRAM作为存储产品的核心子集,销售额增长82.6%,成为所有产品类别中增幅最大的领域。
逻辑三:HBM技术突破,AI驱动新需求
西部数据旗下SanDisk推出新型AI存储架构——高带宽闪存(HBF),结合3D NAND闪存和高带宽存储器(HBM)的特性,专为大规模AI模型的存储和推理需求设计。随着DeepSeek等AI技术的落地应用,存储芯片的需求有望进一步爆发。
存储芯片核心公司梳理
德明利
主营产品:存储卡、存储盘、固态硬盘等存储模组。
业绩预测:2024年净利润同比增长1260.08%-1500.10%。
兆易创新
国内存储龙头,技术领先。
业绩预测:2024年净利润同比增长576.43%。
联芸科技
主营:数据存储主控芯片、AIoT信号处理及传输芯片。
业绩预测:2024年净利润同比增长41.71%。
普冉股份
主营:非易失性存储器芯片及衍生芯片。
业绩预测:2024年净利润同比增长57.94%。
横烁股份
主营:存储芯片和MCU芯片研发设计。
业绩预测:2024年净利润同比减亏。
百维存储
主营:半导体存储器的研发设计、封装测试及销售。
业绩预测:2024年净利润同比增长125.63%-132.03%。
江波龙
主营:嵌入式存储、固态硬盘、移动存储、内存条等。
业绩预测:2024年净利润同比增长152.91%-160.40%。
聚辰股份
主营:非易失性存储芯片及驱动芯片。
业绩预测:2024年净利润同比增长174.02%-203.91%。
市场指数与情绪分析
指数表现:
今日深成指收出震荡十字星,市场成交量环比缩量约1000亿,但仍维持在2万亿以上。整体来看,指数表现较为强势,但需警惕短期调整风险。博众投资建议根据成交量灵活调整仓位:
2万亿以上:5层以上仓位。
1.5万亿-2万亿:5层仓位。
低于1.5万亿:3层以内仓位。
情绪分析:
市场进入退潮期,监管降温导致资金恐慌情绪蔓延。早盘竞价中,核心高标如杭锦科技、福来新材、杭齿前进等均遭遇闷杀,中高位标的风险加剧。博众投资建议:
龙头选手:空仓观望,或切换至低位补涨标的。
稳健选手:关注低位趋势性机会,规避高位风险。
热点板块与策略
当前市场主线机器人和DS核心板块出现明显负反馈,但低位板块如低空经济、农业、地产、基建等有所异动,显示出资金的高低切换意图。退潮期内应重点关注低位补涨方向,避免追高。策略上:
退潮期操作:空仓或关注低位补涨标的,4板以上谨慎追高。
主线板块:等待调整结束后的二次机会,关注趋势性龙头。
博众投资总结:
存储芯片板块逆势崛起,行业逻辑清晰,核心标的业绩亮眼,具备较强的补涨潜力。投资者可重点关注低位优质标的,同时警惕市场退潮风险,灵活调整仓位与策略。